故事的主人翁Michael只有國中畢業,學歷不高的他不僅光靠股利就領上千萬而且他也台灣少數是黑卡的持用者 

當年Michael家中經濟困頓,而且國中成績吊尾,所以乾脆國中一畢業就去汽車修理廠作學徒掙錢養活生計,那一年他15歲,一步步腳踏實地努力工作,等當兵退伍回來已小有積蓄。之後和幾位友人一起合開汽車修理廠,實力加上些許運氣,他的公司一間間擴大,到了35歲時,他已擁有十幾間汽修廠...

Michael個性保守,習慣用現金交易銀貨兩訖,而且在業界的評價不錯,能夠拿到比同業更為便宜的原料價格,乍看之下以為他手頭上的現金很多,但Michael都把收到的現金拿去擴張營運,因此留存在手上的現金並不是很多,而且都把資金存在銀行,後來家人告訴他資金要作委善的運作,不然錢放在銀行利息太低,錢會愈來愈薄

他仔細想想也覺得合理,於是就先拿二百萬出來投資股市看看,Michael一試便以成功告捷

 那時她參考的指標是紙報上寫的本益比和股價淨值:比找低本益比和低股價淨值

以及股價在歷史低檔區的股票

 p.s.注意 本益低 愈低愈好
              淨值比:低於1


不知道是不是誤打誤撞,他幾乎都檔檔賺錢,而且沒作功課,初嚐甜頭的他回想自已經營汽修廠那樣辛苦,投資股票居然如此容易獲利,如此不勞而獲的事絕非如此單純(憲哥  :其中必有緣故),所以他一直以來都非常保守的用小額資金投入股市和一般散戶的貪多心態相反...

而且他只想專心拼事業,夢想有一天能打造一個國際級的大公司,股票那時對他而言只是玩票性質,並沒有像之後那樣專心致志

直至後來的轉捩點是有人見他成功分外眼紅,縱火燒他的汽修廠,Michael十幾間店全被燒光估計損失上億元多年努力瞬間

化為烏有,經過此事的Michael除了無奈的心情之外就只想著如何將這1億元給賺回來,他想到之前的投資股票的情況,決心要從股海裏將這1億元給賺回。


不懂任何股市技巧的Michael去書局買了幾十本股票投資大師的相關的書籍,努力學習起股市投資的知識。

其中Michael最為認同的是拉漢的價值型投資 葛拉漢是巴菲特的老師,Michael也認為自已是葛拉漢的學生,對於『學長』巴菲特的投資成績神往,也自詡要在價值投資上打出屬於自已的一片江山

 

Michael以前國中唸書唸得很痛苦,但現在閱讀這些投資書籍卻是愈看愈有味道,愈看愈有心得!
而且他都會把書上的語錄或是投資心得給寫下,Michael家中的牆上、電腦、手裏都充滿了投資心法,為的就是要提醒自已將

這些心法深植在腦海裏


以前經營事業Michael發現同業競爭對手技術非常強,所以一直以來都不敢疏忽,但在股市,他發現他只要當像廣達或是鴻海等具競爭力廠商的股東即可,因為要跟他們競爭是絕對拼不過,不如當他們的股東,成為他們的頭家,讓他們為我賺錢打拼


在2008年那波金融海嘯不少上市櫃公司股價損失慘重,但即使如此,那一年台股還是繳出了9000多億的盈餘,公司都有賺錢,你買股票卻賠錢,這不能怪公司有問題,要怪自已的買的價格


早期Michael有買過股價低、體質不佳的公司,因為那時他以自已經營公司的時候,叫貨都是挑便宜的貨源,所以也認為股票也要挑便宜的,後來在他仔細研究葛拉漢及巴菲特的價值型投資的心法之後才發現自已當時的作法的風險很高,而他選的股票也都在反彈時的相對高檔處出脫,回想起來當時實在太幸運


Michael認為葛拉漢的投資方式可以為價值型投資打好基礎,但要賺大錢卻仍是不夠,若要成就大事業就要作到逢低承接 危機入市』,這一點巴菲特則具備這個勇氣,Michael深知大眾的弱點,所以漲時不追,跌時暗喜,深入研究公司體質,為他的投資生涯帶來幾乎屢戰屢勝的戰蹟


Michael用來檢驗股票的很重要的一個關卡是現金股息殖利率,股利股息是賺錢的關卡,公司賺得多,現金該配得多,投資人應該要先把現金股利當成投資核心,再來想股價,這才是必勝之道


p.s.股利股息可以用來檢視好壞股票

 


在2007,他觀察廣達,他認為同是具備競爭力的一線大廠,鴻海那時可以到200多元,廣達卻只有40幾元,兩者eps差距不到2元,廣達明顯被低估,於是開始買進廣達股票,到了2008年遇到金融海嘯,他不但沒有出場,反而迎低承接,一路接到30多元,一路收購到5000多張廣達,佔了廣達股本千分之14

他計算如果廣達2008年營收7630億元,獲利202億,相當於廣達在這麼慘淡的時期,還每個月為他賺營收8900多萬、盈餘235萬,實在物超所值,當然股價愈低愈買


Michael還會注意受重大利空影響、股價嚴重低估的好公司,例如2006年的燦坤(2430),當年因為海外存貨過高當年陷入虧損被市場視為地雷股,但Michael看財報發現燦坤每月營收還有20幾億元,並沒有市場上想的那樣嚴重,於是他親自登門訪問燦坤,在當時的時空環境燦坤已經許多股東罵得滿頭包, 燦坤發言人對於有人還登門表示有投資的意願,乾膽把要給外資的資料全給Michael,他評估之後,陸續買900張,後來  燦坤果真順利度過危機,還分割出燦星網, Michael光賣掉燦星網這部份持股就拿回將當初的投資成本,如今燦坤的持股平均每天都能帶給Michael 1萬多元的配息


Michael都是先以高現金股息殖利率角度出發,再用經營公司的觀念看財報,確認競爭力。從2004至今 Michael很少賠錢,他認為怕賠錢就不要賣,沒賣就會賠錢,他的意思是,如果買的時候把自已當股東,覺得公司的價值確實被低估,那就好好等股價反應的那天,沒反應前就領現金股利等待,他一直遵守這個原則,最後絕大部份都能獲利出場,他看到大多數散戶是看到好買點不敢買,不該賣的時候卻賣出,只深怕賠了股價,卻連股息也沒賺到就出場,多數人著眼在股價,覺得股價會賠錢,就連配息都不等就趕緊賣出,他卻思索只要選到有競爭力的低估股,那麼先把股息賺進來,股價總會還其公道




撰文/李兆華/ Money錢雜誌

如果,一家公司自從掛牌上市以來,從來沒有虧過錢,那麼投資人買它的股票,為什麼會賠錢?這是一個修車黑手Michael提出的問題,也是台股投資人始終沒有「參透」的問題。答案就在於你懂不懂重視股利投資一家公司的真諦,在於希望當它的股東領股利,而非一心想殺進殺出賺股價價差,所以越重視股利的投資人,就越接近投資的核心精神,想賠錢絕不容易。

 

Michael僅有國中學歷,靠著念書自學投資,以股利為主要依據選股,從200萬元開始,今年領到的股利已經高達5,300萬元,持股總價值超過10億元!如果覺得這樣的成績太不可思議

 

黑手能變股利皇帝,公務員也能靠股利退休,股利為何有這樣的威力和魅力?值得大家來探索!

 

失業為什麼讓人害怕?因為多數人丟了飯碗、收入就變成0。如果沒有工作的時候,錢還是能自動流進口袋,甚至比本薪更高,就能把失業當作放長假,想提前退休也不怕。

 

《富爸爸、窮爸爸》作者清崎再三強調,非本薪之外「被動收入」的重要性,辛苦工作賺來的錢,如果只存在銀行是不會增加的,要放在一項投資商品上,讓它源源不絕的繼續生錢出來。日本趨勢大師大前研一也曾鼓吹把房租當做被動收入,就不怕變成M 型社會中的輸家

 

房子可以收租,但成本很高;部分基金有配息,但速度很慢。而門檻不高、效益卻很高的被動收入來源,首選是買股票所配的現金股利。

 

5500萬、殖利率6% 每月多領2萬

 

在外資眼中,台股是賺股息的天堂,早年歐洲企業的殖利率很出色,但是近幾年來,台股平均現金股息殖利率(現金股利除以股價)約3.5~4.2%,不但遠高於亞洲區平均的2.7~3% 水準,在全球更是數一數二。台灣企業的現金股利配發率,平均高達60% 以上,等於賺10元至少配6元現金給股東,簡直就像財神爺的紅包大放送,不領對不起自己!

 

如果能精挑細選一下,找出配發現金股利、獲利都穩定的績優公司,每年現金股息殖利率更能拉高到6% 以上。就算只是一般上班族,把薪水省下來買這類型股票,慢慢存、慢慢存,存到股票價值500萬元時,每年至少就有被動收入30萬元,相當於每月多領2萬5千元

 

一般上班族想存到500萬元的股票,感覺有點難,可是別忘了每年領完現金股利後,可以再滾到本金繼續投資,變成複利「錢滾錢」的概念。當股價漲多時,也不妨先獲利了結,把賺來的錢再滾進本金裡,尋找更好的高股息個股。如此善用「股利+複利」的威力,500萬元資產將只是第一步,累積千萬甚至上億都有機會。

 

過去投資人想到買股票,第一個念頭就是「會不會飆?可以漲多少?」但是經過金融海嘯的大洗禮, ING 台灣高股息經理人祝明智發現,投資人觀念開始轉變,把目光轉向領現金股利,甚至有些大型龍頭股還在公司章程中規定配股率。

 

低檔再買 避免賺股息、賠價差

 

以前投資高股息基金是穩健的選擇,不過近年來高股息基金績效經常跑在前面,原因就是無論散戶或法人,都開始喜歡找高現金股利股,導致這類股票有時股價會高漲,特別是在大盤指數從高檔下修的時候,高現金股利股尤其抗跌。祝明智笑說:「只要看到高股息基金績效往前跑,就知道這段期間大盤應該在跌。」

 

不過,高現金股利股票也可能隱含風險,最常被提醒的就是不要「賺了股息、賠了價差」,別為了吃芝麻而掉燒餅。新光投信國內投資部協理謝學雲建議,「投資人要注意3個選股方向,第1是能否填息,第2是要等股價進入低檔區再買,最後才是考量到底配了多少現金股利。」

 

股票能否填息,要看這家公司能否持續成長,或至少保持原來的獲利水準,股價自然會回到除息前的水位。還有,別以為不用管價位,買了就對,如果買在高檔區,就得歷經股價下修,配再多股息也補不回來本金的虧損。

 

7、8月剛好是台股的除權息旺季,謝學雲提醒:「如果想賺現金股利又不賠價差,就等除完息後再買,這樣才會有便宜價,抱1年後較可能填息,賺足現金股利;若想賺價差,搶在快除權息前買,因為通常除權息前會漲一波,有高點就先賣。」

  

 夢想街57號線上  夢想街57號facebook  夢想街57號重播  夢想街57號內容   夢想街57號播出時間  夢想街57號線上看 money錢雜誌

supershingetter 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(0) 人氣()